Polski rynek budowlany w rękach gigantów
Polski rynek budowlany w rękach gigantów. Fot. Spectis
Stabilne zyski i portfele wypełnione megakontraktami – tak dziś wygląda sytuacja 300 największych firm budowlanych w Polsce. Pod powierzchnią optymistycznych prognoz kryje się jednak potencjalne zagrożenie. Eksperci Spectis ostrzegają, że „cenowy spokój” na rynku materiałów budowlanych dobiega końca. Oczekiwane odbicie cen może istotnie obniżyć rentowność kontraktów kalkulowanych w obecnych realiach i wymusić odejście od strategii konkurowania przede wszystkim ceną.
Zobacz także
Materiały prasowe news Rynek wyrobów betonowych w Polsce wart 11 mld zł
Z raportu firmy badawczej Spectis „Rynek wyrobów betonowych w Polsce 2024–2029” wynika, że po dwóch latach dynamicznych wzrostów w 2023 r. wartość rynku wyrobów betonowych zmalała w ujęciu nominalnym o ok....
Z raportu firmy badawczej Spectis „Rynek wyrobów betonowych w Polsce 2024–2029” wynika, że po dwóch latach dynamicznych wzrostów w 2023 r. wartość rynku wyrobów betonowych zmalała w ujęciu nominalnym o ok. 15%, do poziomu 11 mld zł. Na najbliższe lata eksperci przewidują umiarkowane tempo odbudowy wartości rynku.
Redakcja IZOLACJE.com.pl Rynek materiałów termoizolacyjnych w Polsce przekroczy 11 mld zł w 2025 roku
Po okresie głębokiej korekty, rynek materiałów termoizolacyjnych w Polsce wchodzi w fazę stabilizacji, z perspektywą ponownego wzrostu. Od 2024 roku segment notuje odbudowę wartości – napędzaną głównie...
Po okresie głębokiej korekty, rynek materiałów termoizolacyjnych w Polsce wchodzi w fazę stabilizacji, z perspektywą ponownego wzrostu. Od 2024 roku segment notuje odbudowę wartości – napędzaną głównie przez poprawę koniunktury w budownictwie mieszkaniowym. W średnim i długim horyzoncie coraz większą rolę odgrywać będzie sektor renowacji i modernizacji budynków, w tym termomodernizacji zasobów istniejących.
Materiały prasowe news Polski rynek ciężkiej prefabrykacji betonowej będzie wart 5 mld zł
Jak wynika z najnowszego raportu firmy badawczej Spectis pt. „Rynek ciężkiej prefabrykacji betonowej w Polsce 2023–2028”, całkowite przychody 50 największych producentów prefabrykatów w 2021 r. wyniosły...
Jak wynika z najnowszego raportu firmy badawczej Spectis pt. „Rynek ciężkiej prefabrykacji betonowej w Polsce 2023–2028”, całkowite przychody 50 największych producentów prefabrykatów w 2021 r. wyniosły rekordowe 5,5 mld zł, z czego 65% przypadło na elementy prefabrykowane. Oznacza to, że wartość rynku ciężkiej prefabrykacji betonowej w 2021 r. wyniosła rekordowe 3,5 mld zł.
Trzystu największych graczy kontroluje już około dwie trzecie segmentu średnich i dużych firm budowlanych w Polsce. Pomimo wolniejszego startu inwestycji w 2025 r., branżowi liderzy zwiększyli przychody o 6%, osiągając rekordowy poziom 166 mld zł.
Takie wnioski płyną z raportu „Firmy budowlane w Polsce 2026–2031”, opracowanego przez Spectis.
Klub miliarderów rośnie. Coraz trudniej o miejsce w TOP 30
Progi wejścia do czołówki rosną z roku na rok. W 2024 r.:
- aby znaleźć się w gronie 300 największych firm, należało osiągnąć ponad 150 mln zł przychodów,
- wejście do TOP 100 wymagało już ponad 390 mln zł,
- miejsce w TOP 50 oznaczało sprzedaż przekraczającą 640 mln zł.
Co istotne, przychody na poziomie 1 mld zł nie gwarantują już miejsca wśród 30 największych firm budowlanych w kraju. Polski rynek wykonawczy coraz wyraźniej konsoliduje się wokół największych podmiotów.
Ożywienie inwestycyjne napędzi wzrost
Analitycy prognozują, że w latach 2026–2031 średnioroczne tempo nominalnego wzrostu przychodów największych firm wyniesie ok. 7%.
Istotnymi czynnikami stymulującymi rozwój rynku wykonawstwa w najbliższych latach będą: przyspieszająca kontraktacja funduszy unijnych, coraz liczniej rozstrzygane duże przetargi drogowe, kolejowe i energetyczne, pierwsze przetargi na realizację kluczowych megainwestycji (m.in.: Port Polska, Koleje Dużych Prędkości, morskie farmy wiatrowe czy atom), a także wzrost nakładów na budowę infrastruktury obronnej. Dodatkowo, kontynuacja w 2026 r. cyklu obniżek stóp procentowych wzmocni drugi silnik inwestycyjny, czyli sektor prywatny
Eksport wciąż na marginesie
Polskie firmy budowlane nadal koncentrują się na rynku krajowym. Jedynie co ósma spółka z zestawienia generuje istotne przychody za granicą. W efekcie udział eksportu w przychodach analizowanych 300 firm wyniósł w 2024 r. 8,8%, wobec rekordowych 9,7% w 2017 r.
Głównym kierunkiem ekspansji pozostają Niemcy, a w dalszej kolejności Czechy, Słowacja, Rumunia, kraje bałtyckie oraz Ukraina.
Rentowność stabilna, ale pod presją
Pomimo przejściowych turbulencji, rentowność największych wykonawców utrzymuje się na stabilnym poziomie. W 2024 r. wskaźnik rentowności netto dla analizowanej grupy wyniósł 4,6% – o 1 pkt proc. powyżej średniej z ostatniej dekady. Wstępne szacunki za 2025 r. wskazują na utrzymanie rentowności w okolicach 4,5%.
Eksperci podkreślają jednak, że utrzymanie takich wyników w kolejnych latach będzie coraz trudniejsze.
Koniec „cenowego spokoju”?
Jednym z kluczowych czynników chroniących marże była stabilizacja cen materiałów budowlanych w latach 2024–2025. Z analiz Spectis wynika, że w IV kwartale 2025 r. średnia dynamika cen w kilkudziesięciu grupach materiałów budowlanych wyniosła 0,0% r/r.
Ceny przestały spadać, a rynek może wkrótce wejść w fazę odbicia. Wraz z poprawą koniunktury czynniki popytowe będą w coraz większym stopniu wpływać na poziom cen – nawet niezależnie od realnej bazy kosztowej.
Potencjalne odbicie cen może uderzyć w marże kontraktów wycenianych dziś przy założeniu stabilnych kosztów. Szansą dla wykonawców pozostaje wzrost cen ofertowych, czemu sprzyja rosnąca liczba przetargów.
Uwaga metodologiczna
Na potrzeby raportu opracowano szczegółową bazę 300 największych firm oraz grup budowlanych zarejestrowanych i działających w Polsce. Analiza obejmuje przede wszystkim spółki wykonawcze z Sekcji F (Budownictwo) Polskiej Klasyfikacji Działalności oraz firmy instalacyjno-montażowe działające na styku budownictwa, przemysłu i energetyki.
W przypadku kilkunastu znaczących wykonawców niepublikujących skonsolidowanych sprawozdań finansowych analitycy Spectis przeprowadzili autorską konsolidację wyników powiązanych podmiotów, co umożliwiło ich porównanie z największymi grupami budowlanymi notowanymi na GPW.
Źródło: Spectis
